原来你是这样被坑的！证监会重罚“黑嘴”， 骗术细节曝光

5月6日，中国证监会官网披露行政处罚决定书称，廖英强利用其知名证券节目主持人的影响力，在其微博、博客上公开评价、推荐股票，在推荐前使用其控制的账户组买入相关股票，并在荐股后的下午或次日集中卖出。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定对廖英强没收违法所得43104773.84元，并处86209547.68元罚款，合计1.29亿元。

廖英强是谁，为何被重罚？

中国证监会官网披露的行政处罚决定书显示：廖英强，男，1970年1月出生，住址为天津市和平区。

2012年2月至2016年4月，廖英强在上海广播电视台第一财经频道《谈股论金》节目担任嘉宾主持人。《谈股论金》作为第一财经证券类品牌节目，始终保持较高人气，收视率表现稳定。廖英强还从2014年9月开始担任第一财经频道周播节目《谈股论金之英强开讲》的嘉宾主持。这两档节目在上海地区的收视率均高于同时段所有频道财经类节目在上海地区的平均收视率。

廖英强作为大股东的上海股轩文化创意有限公司（以下简称股轩文化）通过“爱股轩”网站的APP，以解盘视频“金钱风暴”“股动钱潮”等节目以及新浪微博、博客、土豆网等互联网平台进行推广和宣传。2015年，股轩文化在上海举办多场培训讲座，讲座视频放在“爱股轩”网站上，以提高股轩文化知名度。随着股轩文化的推广活动，廖英强也积累了一定粉丝，其博客点击率很高。廖英强通过在电视台主持高收视率的证券类品牌节目积累名气和受众，再辅以互联网各类平台宣传和推广，开办培训讲座等形式，具有了相当的知名度和影响力。

此外，2015年3月至11月，廖英强控制“廖英强”“柴某玉”“王某妮”“张某”“张某萍”“韩某”“季某燕”“许某琴”“刘某钟”“柴某美”“廖某杰”“金某”“路某”账户等13个证券账户。2015年3月至11月，廖英强利用其知名证券节目主持人的影响力，发布了含有荐股内容的博客60篇，平均点击次数为110399次，在其微博、博客“午间解盘”栏目视频中公开评价、推荐“佳士科技”等39只股票共46次，在推荐前使用其控制的账户组买入相关股票，并在公开荐股下午开盘后或次日集中卖出相关股票。

图片来源/ 中国基金报

“黑嘴”并非个例

所谓股市“黑嘴”，有在证券分析中说大话的意思，也有说话不着边际的意思。“黑嘴”节目的一般表现形式为：电视台或电台主持人主持，所谓资深证券分析师主讲，点评盘后个股。对“黑嘴”以及“内幕消息”的轻信已经成为A股股民的特色，很多股民在“大师”的“提点”下“大户炒成散户，散户炒成破产户”。

这已经不是第一起证券从业人员提前买股，再利用电视、微博等方式公开评价其买入个股。

2016年6月，证监会就通报了针对国开证券经纪人朱炜明的行政处罚案。

证监会官网披露的细节显示，朱炜明父朱某荣、其母孙某英和祖母张某英都于朱炜明所在营业部开立上海股东账户和深圳股东账户，而朱炜明实际控制朱氏账户组。朱炜明在作为证券从业人员期间，控制朱氏账户组买卖海螺型材、神剑股份、襄阳轴承等共计132只股票，盈利452.67万元。

令人诧异的是，朱炜明操纵手法与廖英强如出一辙，其在“谈股论金”栏目中通过明示股票名称或描述股票特征的方法公开“荐股”。

在2013年3月1日至2014年8月25日期间，朱炜明在“谈股论金”栏目中通过明示股票名称或描述股票特征的方法，公开评价、推介利源精制、万马股份、博晖创新、三泰电子等10只个股，并在公开荐股前先行建仓买入，公开荐股后的3个交易日内卖出，获利43.93万元。

打击“黑嘴”应多管齐下

在北京理工大学管理与经济学院副教授张永冀看来，股市“黑嘴”操纵案件呈现如下几个特点：“黑嘴”往往善于借助报纸、电视台、广播电台等主流媒体影响股市表现；“黑嘴”的荐股渠道向博客、微博、微信、客户端等各类新兴媒体渗透；常常利用反向交易，隐蔽性较强。

中国证监会主席刘士余表示，有些券商的分析师“语不惊人死不休”，预测指数能到个位，全球没有券商经济学家这么预测的，“黑嘴”又多年没打了。

“此次对股市‘黑嘴’操纵市场加以重罚，彰显出监管层对保护投资者尤其是中小投资者者的决心，为维护资本市场的健康稳定繁荣发展提供有力支撑。”国开证券研究部副总经理杜征征表示，监管层应对股市节目主持人和分析师的准入资格、业务流程、具体罚没等作好详尽规定；为防止“黑嘴”们过后“死不认账”、投资者投诉后取证难的情况，应建立股票咨询服务与营销介绍的录音录像“双录”制度，为资本市场的改革发展稳定、建设富有国际竞争力的中国特色资本市场保驾护航。

此外，打击“黑嘴”不是证监会一个部门的事情，应该多部门联合多管齐下。张永冀表示，现在很多电视台、广播、网站明知道“黑嘴”存下欺骗行为，却为了收视率和广告利益为“黑嘴”们提供表演场地，成为欺骗投资者的重要通道。“建议宣传部门、公安部门和工商部门联合执法，让‘黑嘴’无处可藏。” 张永冀表示。

股市小散如何不被荐股套路

不被套路的最佳方法就是看清套路。

其实，荐股者连推涨停股的方法非常简单。他们推荐的一般都是盘子很小、股价较低的股票，拉升时多选择在早盘集合竞价或盘面压力很小时，很多时候，几百万元就能将一只股票拉至涨停。

而大多数情况，都是荐股机构和庄家联合运作。荐股机构从庄家那里得到消息后提供给客户，以收取咨询费或分成；而庄家则希望通过荐股机构的“撒网”获得更多的接盘筹码。股票走势跟荐股预告吻合，一些股民就会上当，跟着买，庄家资金刚好可以趁此出货套现。

有的微博或微信荐股师，是靠盘后拿消息，知道哪些股票第二天会有资金拉升，然后再将这些信息展示给投资者。

荐股师推荐的股票在当天盘后推荐后，次日往往能够高开。类似这样的推荐，往往会持续几日。

虽然荐股神准，但投资者却未必能因此受益。因为你收到荐股师的神通消息往往都是在盘后，如果你第二天跟进，按现行规则，即便当天上涨，你也无法卖出，而这种涨势到第三天往往就已无法持续。

一名资深炒股人士解释，如果你按荐股师的推荐，在第二天介入，就会成为抬轿的人，间接成了拉升力量。不要小看这个力量，几个荐股或免费荐股群下来，只要有一批人跟进，资金是以千万计的。

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编辑 / 李劼

来源 / 经济日报（记者温济聪）、21世纪经济报道、中国证监会官方网站